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深圳股票期权业务知识问答(第1期)

     发布时间:2017-11-24     阅读次数:

一、深交所股票期权业务做市商制度有哪些特殊之处?
    答:深交所目前采用双边报价专用指令(quote)进行报价。更新双边报价只需要一次申报,quote报价只有一档。目前做市商评价只对quote计入评价和奖励,order主要用于对冲交易,暂不用于双边报价,也不计入做市商绩效考核。

二、深交所股票期权业务有关断路器的安排是否与上交所一致?
    答:深交所有关断路器的安排与上交所略有差异,目前采用 “2+1”收盘集合竞价制度,其中前两分钟可以撤单,最后一分钟不可撤单。14:54后触发的断路器在14:57结束,其中14:56-14:57之间为不可撤单断路器阶段。14:57进行复牌集合竞价,之后进入收盘集合竞价。

三、深交所股票期权业务对备兑不足的处理是怎么规定的?
    答:备兑标的证券数量不足(需计入在途证券数量),且在规定时间内未能补足并锁定足额标的证券或未对备兑不足部分持仓自行平仓,中国结算于日终按未锁定差额计算需转普通仓数量,并收取相应维持保证金,导致结算参与人结算准备金小于零,将实行强制平仓。

四、深交所期权合约标的有哪些?
    答:仿真交易测试中,深交所提供股票期权和ETF期权两大类交易品种,其中个股期权交易标的为万科A、歌尔声学、碧水源;ETF期权交易标的为深100ETF、中小板ETF、创业板ETF。全真业务演练中,深交所目前提供万科A和深100ETF两个标的。

五、股票期权的标的是如何选取的?
答:为保证合约标的的抗操纵性、流动性、透明度以及波动性,深交所分别提出了备选个股及ETF标的的选择标准:
    备选个股需要满足如下标准:
(1)融资融券标的;
(2)上市时间不少于6个月;
(3)最近6个月日均波动幅度不超过基准指数的4倍;
(4)最近6个月日均持股账户数不低于4000户;
(5)本所规定的其他条件。
    筛选出满足条件的股票后,按最近6个月日均流通市值、最近6个月日均成交金额分别排名,然后将各指标的排名结果相加作为综合得分,取综合得分排名靠前股票,排名结果结合股票期权标的专家委员会意见选取标的证券。
    备选ETF需要满足如下标准:
(1)融资融券标的;
(2)成立时间不少于6个月;
(3)最近6个月日均持有账户数不低于4000户;
(4)本所规定的其他条件。
    筛选出满足条件的ETF后,按最近6个月日均总市值、最近6个月日均成交金额分别排名,然后将各指标的排名结果相加作为综合得分,取综合得分排名靠前的ETF。
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