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期权杠杆倍数计算

     发布时间:2019-03-14     阅读次数:

        期权交易中的杠杆作用,是期权市场的一个重要特性。投资者只要用很少的资金就可以控制总价值数倍于它的期权合约,达到以小控大的效果。准确计算杠杆倍数可以使用如下公式:杠杆倍数等于期权价格变化百分比与标的证券价格百分比之间的比率。也就是说,标的价格变化一个百分点,期权价格变化G个百分点。我们以S和C分别表示标的证券价格和期权价格,以ΔS和ΔC分别表示标的证券价格和期权价格的变化量,则杠杆倍数G=(ΔC/C)/(ΔS/C)=(S/C)X Delta。
例:某行权价为50元的期权合约价格为2元,Delta值为0.3。
        杠杆倍数:(50/2)X 0.3=7.5