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融资融券业务的优势

     发布时间:2020-08-13     阅读次数:

       1、“做多”优势
       融资融券特有的保证金交易规则,增加了投资者的交易筹码。在投资者看多某只证券、预测该证券价格将要上涨时,若没有足够现金,便可向证券公司融入资金买入看好的证券,在低位“融资买入”,高位“卖券还款”,以获取更多收益。
        案例:某客户满仓A证券,又看好B证券,于是将A证券作为担保品提交至信用账户后,向证券公司融入资金,“融资买入”B证券。该客户不仅享有原持有的A证券上涨的收益,同时也享有了B证券上涨的收益。
2、“做空”优势
        融券交易改变了证券市场原来只能做多,不能做空的“单边市”状况,即在客户看空某只证券、预测该证券价格将要下跌时,虽无此证券持仓,却可以向证券公司借入证券并卖出该看空的证券,在高位进行“融券卖出”,低位“买券还券”,以获取价差收益。
        案例:某客户空仓并预测A证券价格将下跌,于是将现金作为担保品提交至信用账户后,向证券公司融入A并卖出,即“融券卖出”A证券。在市场下跌时,客户享有了融券卖出的收益,实现了账户资产的保值增值。
3、杠杆优势
       与普通证券交易相比较,投资者可以通过证券公司融资融券,增加可用于交易的资金和证券,具有一定的财务杠杆效应。在同等资金的条件下,投资者可以通过融资融券的杠杆效应获得更多的收益。
案例:以普通交易为例,假设某客户在普通账户用全部的100万元现金买入某只证券,则当该证券上涨10%时,账户收益率为10%。
        以信用交易为例,假设某客户在信用账户以100万元的现金作为担保品,融资买入某证券,当保证金比例为50%时,则可融资买入的金额为200万元,当该证券上涨10%时,账户收益率为20%,且账户原来的100万元现金并未使用。
        备注:上述三个案例旨在说明信用交易的杠杆效用,未考虑手续费、利息等。
        特别提示:融资融券业务具有财务杠杆放大效应,参与融资融券交易可能会获取较大的收益,但也将面临较大损失的风险,参与融资融券交易前,投资者需审慎评估自身的风险承受能力及财务状况,谨慎参与融资融券交易。