全面贯彻新一轮资本市场改革要求

更好服务广东在中国式现代化建设中走在前列

（广东证监局党委）

党的二十届四中全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称《建议》），擘画了未来五年我国发展的宏伟蓝图，也为新一轮资本市场改革提供了根本遵循，十四届全国人大四次会议表决通过的2026年政府工作报告和“十五五”规划《纲要》都对资本市场工作作出了重要部署安排，充分体现了党中央对资本市场改革发展的高度重视和殷切希望。广东证监局党委把深入学习贯彻党的二十届四中全会精神作为重大政治任务，与贯彻习近平总书记重要讲话和全国两会精神紧密结合，坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，按照证监会党委工作安排，持续推动新一轮资本市场改革在辖区落实落细，更好助力广东开创现代化建设新局面。

一、以学为先，自觉用全会精神统一思想认识

立身百行，以学为基。《建议》为做好资本市场改革发展稳定各项工作指明了前进方向，提供了根本遵循。广东证监局党委第一时间召开党委扩大会议传达学习，研究制发方案，引导全体党员、干部切实做到学思用贯通，知信行统一。

一是始终坚持党对资本市场的领导。面对“十五五”时期的复杂多变形势、艰巨繁重任务，必须始终坚持好、运用好、发展好党的领导这一最大优势。在思想上，坚持不懈用习近平新时代中国特色社会主义思想凝心聚魂，更好地运用科学理论来指导资本市场改革发展稳定各项工作。在行动上，自觉将全会精神体现在资本市场政策制定、任务部署、工作推进各方面全过程。

二是始终坚持以改革创新推动高质量发展。高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，必须牢牢把握当前新一轮科技革命和产业变革的新形势、新要求，充分发挥资本市场在支持创新资本形成、培育创新动能等方面的优势，着力破除深层次体制机制问题，持续深化市场、产品和机构的全方位开放，更好促进“科技-产业-金融”良性循环，不断增强资本市场的包容性、适应性和吸引力、竞争力。

三是始终坚持主动防范应对各种风险挑战。“十五五”时期，我国发展面临的不确定难预料因素增多，资本市场统筹发展与安全的任务更重。要把防范化解风险摆在突出位置，紧扣“四早”要求，不断健全风险防范化解的制度体系，强化“三跨”风险监测，提升风险预防预警处置能力；要抓好典型个案、大案的妥善处置，举一反三做好类案治理，坚决防止个体风险蔓延扩散。要站稳人民立场，巩固市场稳中向好势头，不断提升市场主体质量，夯实市场稳定基础；加大对财务造假、操纵市场、内幕交易等各类违法违规行为的打击力度，持续强化全链条的投资者保护机制，增强投资者信任和信心。

二、聚焦当下，有力有序推动资本市场改革在辖区落地见效

近年来，广东证监局党委紧紧围绕打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，扎实推动各项重点改革举措在辖区落地实施，市场融资规模、主体质量、生态环境稳步提升。

（一）精准服务企业上市融资需求

落实融资端改革各项举措，围绕政策宣讲培训、后备资源发掘、优质企业培育、市场机构对接等，构建局、地、所三方全链条联动机制，大力提升在地化服务质效，更加精准服务企业上市融资需求。2023年以来，辖区新增A股上市公司56家，其中科创板企业7家、创业板企业30家、北交所企业11家，占辖区同期新上市公司总数的85.71%。认真落实“惠港5条”等资本市场对外开放政策，支持辖区企业用好“两个市场、两种资源”。2023年以来，共有31家次企业在境外上市。

（二）大力提升上市公司质量

扎实开展提高上市公司质量三年行动，深入实施上市公司质量、市值、形象“三提升”专项行动，着力激发上市公司规范治理、优化产业、提升业绩的内生动力。截至2026年5月末，辖区上市公司总数达467家，总市值7.93万亿元。结构布局持续优化，创业板、科创板、北交所上市公司数量总和占比提升至48.6%，制造业上市公司占比超过七成。创新动能加速凝聚，2025年，辖区上市公司研发投入达1166.02亿元，研发强度达到3.05%，优于全国平均水平。融资回报良性循环，2023年以来，辖区上市公司累计现金分红达3698.68亿元，居全国前列。

（三）加快推进投资端改革

推动基金投顾业务试点转常规，支持广州出台全国首份支持投顾业态发展的地方政策性文件，打造投顾业态的“广州样本”。积极支持行业机构围绕大投行、大财富加快业务转型，重点增强机构投研和财富管理能力。辖区共5家公募基金管理公司，从数量看仅占全国的3%，但从公募基金管理规模看却占全国的12%，形成“小而精、专而强”的鲜明区域发展特征。持续推动私募股权创投基金规范发展，引导优质股权投资机构与科技型中小企业有效对接。

（四）依法从严监管执法

紧盯财务造假、内幕交易、市场操纵等重点违法违规行为，集中查办一批全国首例、首单、首次案件，形成有力震慑。2023年以来，主办案件82起，作出处罚决定136份，对21起达到刑事追诉标准的案件移交公安机关处理，涉案人数61人。推动15家上市公司稳妥退市，53家次上市公司通过改善经营状况、重大资产重组、破产重整、规范整改等方式化解风险，累计化解缓释公司债和ABS兑付风险1481亿元。

三、铭记嘱托，全力服务经济大省稳挑大梁

贯彻落实全会精神，最终要落实到一体推进防风险、强监管、促高质量发展的实际行动上，要体现在服务国家重大战略和地方经济发展的实绩上。广东证监局党委积极践行“强本强基、严监严管”理念，以改革破题、以创新赋能、以协同聚力，有力支持广东在中国式现代化建设中走在前列。

（一）锚定粤港澳大湾区建设，切实增强市场包容性适应性

主动融入地方发展大局，面向地市持续做好新一轮资本市场改革政策的通报、解读。持续落实好各项稳市增量政策，加强“三跨”风险监测处置，巩固市场回稳向好态势。充分发挥贴近市场一线的优势，引导地方政府和企业抓住“两创板”改革、债券市场“科技板”落地等有利契机，用好多元化的资本市场产品和服务，提升对现代化产业体系的全链条、全生命周期服务能力。积极落实“大湾区金融30条”“横琴金融30条”“南沙金融30条”等配套支持政策文件，持续推进金融资源互联互通。

（二）突出产业科技互促互融，夯实高质量发展根基

围绕广东省“1310”具体部署，抓紧推动《关于高质量发展资本市场 助力广东现代化建设的若干措施》落地见效。持续完善企业上市梯度培育机制，优先支持突破核心技术的科技型企业、创新创业企业上市融资。鼓励科技型企业发行科创可转债、科创债、中小企业支持债，支持科技企业高效实施并购重组。引导风投创投支持科技创新，畅通股权投资市场化退出渠道。充分发挥广东资本市场并购重组联盟作用，积极支持辖区公司围绕产业整合、转型升级开展并购重组，引导辖区机构充分整合全国科创资源优势与大湾区宽广的产业应用场景、资金和市场优势，加速“科技-产业-金融”良性循环。

（三）聚焦监管执法效能，着力营造良好市场生态

坚持有效市场和有为政府相结合，进一步完善市场监管和风险防范机制。聚焦抓早抓小抓苗头，着力构建以现场检查为核心，衔接辅导监管、稽查审理、投资者保护、中介监管、自律监管的监管协同网络。持续推进资本市场财务造假综合惩防体系建设，持续压紧中介机构“看门人”责任，纵深推进监管执法协作，落实好全方位立体追责要求。探索丰富风险监测预警手段，紧盯上市公司退市、私募基金和房企债券等重点领域风险，始终牢守底线。强化科技赋能监管，提升线索发现和风险隐患识别能力。

（四）坚持严字当头，全面加强自身建设

持续用习近平新时代中国特色社会主义思想统一思想、统一意志、统一行动，自觉把党的领导贯穿到推动改革、促进发展、防控风险全过程各方面。深入贯彻习近平总书记关于党的建设的重要思想、关于党的自我革命的重要思想，以高质量党建引领保障监管执法提质增效。构建完整的人才梯次培养体系，加快锻造“三个过硬”监管铁军。推进作风建设常态化长效化，持续查摆整治突出问题，切实把正的风气树起来、把实的作风扬起来。坚定不移开展反腐败斗争，持续加强对公权力配置、运行的规范监督。