1、“源融易”是什么？

“源融易”是开源证券推出的小额融资业务，以股票质押式回购业务为载体，主要针对融资需求在1000元到300万元的客户，融资期限最长三年，客户可以提前还款。

股票质押式回购业务是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。

2、参与“源融易”业务的条件是什么？

（1）在开源证券已开立普通资金账户和证券账户；

（2）拟质押证券托管在开源证券；

（3）满足开源证券投资者适当性管理要求；

（4）征信调查评分结果在60分（含）以上；

（5）信用状况良好，无重大违规、违约行为；

（6）暂不支持机构客户参与。

3、哪些证券可以通过“源融易”融资？

“源融易”可质押的标的证券选择范围为A股二级市场可流通股票、基金和债券，具体以开源证券公布的标的证券池为准。证券是否属于标的证券可通过开源证券官网或微信公众号进行查询。

4、开通权限后什么时候可以开始融资？

开通权限当日（T日），深交所的证券即可进行融资，上交所的证券需要下一个交易日（T+1日）才能参与。

5、客户通过“源融易”可以融资多少钱？

目前客户通过“源融易”，单笔融资金额最低1000元，单一客户融资上限不超过300万元。

6、“源融易”的标的证券的质押率范围是多少？

标的证券质押率范围为35%-55%，具体标的证券的质押率可通过开源证券官网或微信公众号进行查询。

7、“源融易”的质押登记费及交易经手费如何确定？

客户初始交易后，次一交易日到账资金=初始交易成交金额-质押登记费及交易经手费。

8、“源融易”如何收取利息？

利息按照实际使用天数计算，应付利息=初始交易成交金额*购回利率*（购回交易日-初始交易日）/365，“源融易”采取的是购回时一次还本付息的方式。

9、“源融易”业务有几种期限？

“源融易”业务共有四种期限，28天、91天、182天、365天。

10、“源融易”可以提前购回或延期购回吗？

可以。“源融易”业务包括提前购回、到期购回和延期购回，到期可申请延期，每次延期不超过一年，单笔合同总购回期限不超过三年。

11、“源融易”可以部分还款吗？

不可以。

12、当日还款解除质押的证券当日可以继续质押融资吗？

不可以，需到下一交易日才能继续质押进行融资。

13、当日买入的证券能否质押融资？

当日买入的证券当日不可进行初始交易或补充交易。

14、融得的资金对用途有何限制？能否转出账户？

所融资金可用可取，可作为二级市场投资、个人消费等相关用途，但不可投向国家规定的“两高一剩”行业及其他法律法规和国家产业政策禁止投资的领域。

15、“源融易”的履约保障比例如何计算？

履约保障比例=（初始交易标的证券市值+补充质押证券市值+待购回期间内标的证券产生的一并予以质押的权益-部分解除质押标的证券市值或标的证券孳息）/（初始交易成交金额-已偿还本金+应付未付利息）。

16、履约保障比例的预警线、处置线是多少？

以股票作为标的证券的，警戒线为150%、处置线为130%；

以基金作为标的证券的，警戒线为140%、处置线为120%；

以债券作为标的证券的，警戒线为115%、处置线为105%。

开源证券保留根据市场情况调整预警线、处置线的权利。

17、当履约保证比例低于警戒线、处置线怎么办？

当履约保障比例低于警戒线，您可以选择提前购回，还本付息，将质押的标的证券解除质押或补充质押等方式，使履约保障比例高于警戒线。

当T日履约保障比例低于处置线，T+1日收市前您未采取履约保障措施使履约保障比例高于警戒线，该笔交易的质押证券将在T+2日进入违约处置流程。

18、补充质押需要注意什么？

补充质押必须使用证券，不接受现金形式的补充。

补充质押的标的证券应于初始交易标的证券属于同一市场，“源融易”不支持跨市场补充质押。

补充质押业务会产生质押登记费，收费标准同初始交易时的质押登记费标准。

19、补充质押时弹出错误提示“可用资金不足”，是什么情况？

因为补充质押会产生质押登记费，需要资金账户有足额资金用以扣减相应费用，所以补充质押时资金账户需备足可用资金，否则无法申报。

20、如果未购回的标的证券被调出公司标的证券范围，相关交易如何处置？

自调出之日起该证券不能再进行质押融资，未购回的交易依旧有效。

21、账户有多只可质押的标的证券，但是每一只股票的数量都不多，可以合并质押吗？

每笔初始交易只支持单只证券质押，质押数量为100股的整数倍。

22、初始交易当天可以撤单吗？

不可撤单。

23、初始交易当天可以提前购回吗？

不可以，次一交易日起可以提前购回。

24、“源融易”的标的证券折算价是如何确定的？

标的证券折算价为标的证券前一交易日收盘价和近20个交易日收盘价均价的孰低值。

即：折算价＝min[标的证券前一交易日收盘价，标的证券近20个交易日收盘价均价]。

25、“源融易”交易中单笔最大融资金额是如何确定的？

最大融资金额＝min[折算价*质押率*持股数量，（证券市值/警戒履约保障比）/（1+（购回利率*合同天数）/365）]；

质押数量不能大于持股数量，借款金额不能大于最大融资金额。

26、购回日期为非交易日，如何处理？

若购回日期为非交易日，系统将自动顺延至下一交易日。因自动顺延产生的延期，实际购回金额将按照最新的购回期限利率进行核算。

27、违约处置情形包括哪些？

（1）购回交易时，因融入方自身原因导致购回交易或证券解除质押、资金交收无法完成的；

（2）待购回期间，T日日终清算后账户履约保障比例低于处置线，融入方未在T+1日前提前购回且未采取履约保障措施使履约保障比例回到警戒线以上的；

（3）公司根据约定要求融入方提前购回，融入方未提前购回;

（4）回购期限满，融入方未购回标的证券的；

（5）融入方违反其他约定的情形。

28、交易被违约申报后，处置多少股票？是把账户里的股票都卖了，还是只处置到履约担保比例高于预警值即可？

 

违约处置是将该笔交易合约下的所有质押证券（包括初始交易质押证券、补充交易质押证券，质押期间的转增股、送股）进行处置，处置所得款优先用于偿还该笔交易的本金利息，若有剩余资金将退还到客户资金账户中。