开源证券AIDC产业投资交流会成功举办

进入2025年，AI全面繁荣，大模型需求高涨推动智算中心市场规模持续扩大，AIDC算力产业链迎来新一轮变革。聚焦AIDC产业发展前沿趋势，展望AIDC发展蓝图和投资机会，2025年6月4日，“AIDC大变革——开源证券AIDC产业投资交流会”在深圳成功举办！开源证券通信、电新两大研究团队，携手国内AIDC算力产业链领军企业高层精英等重磅嘉宾、20余家上市公司，为机构投资者带来一场产业与投资思维碰撞的投研盛宴。 

大模型发展热潮下，IDC向AIDC演进，智算中心作为未来科研与产业创新的核心引擎，正在进入崭新时代。主题演讲环节，银轮股份数字能源研究院院长王晶鑫、南凌科技CTO鲁子奕、雄韬股份副总裁兼CTO陈宏围绕AI技术应用和实践、AIDC核心产业链等热点话题进行了分享，开源证券通信首席分析师蒋颖、电力设备与新能源首席分析师殷晟路就AIDC相关投资机会展开解读。

蒋颖指出，2024年以来，AIDC行业迎来了巨大的变化，字节跳动在全行业提出了较大的第三方AIDC的需求，对于整个行业来说都是巨大的需求上的提升，2024年是第三方传统IDC行业向AIDC行业变化的核心元年。展望2025年，随着DeepSeek、豆包等国产大模型的飞跃式发展，国内AI应用有望提速发展，带动字节、阿里、腾讯等巨头加大对第三方AIDC的需求，AIDC行业有望迎来“量价齐升”的产业大机遇。伴随着国内AI巨头大幅发力AI训练大模型和AI推理大模型，以及AI Agent的持续爆发，国产AI算力链或迎来黄金发展时代。

聚焦算力产业链上游——供配电系统，殷晟路展开分享。殷晟路表示，AI浪潮拉动全球智算数据中心规模持续扩张，以及下游算力芯片升级迭代带来的单服务器与机柜功率密度扩大，使得本轮全球智算数据中心的资本开支呈现出明显的高功率密度特征。供配电系统作为数据中心中向IT负载与辅助设施保障稳定供电的关键设备，提高供电效率、降低其设备能耗水平实现降本增效是机柜功率密度持续提升下供配电系统升级迭代的重点方向。HVDC系统有望凭借其更高的供电效率和更好的可靠性提升其在国内和海外自建数据中心中的渗透率，带动产业链公司业绩弹性，同时，锂电池有望凭借其更好的充放电性能、更少的全生命周期成本实现对铅酸电池的替代。

 紧扣AIDC机房、UPS/HVDC、液冷&风冷、服务器电源、AI芯片&算力租赁、网络设备&IT设备等产业链核心环节，本次会议特邀20余家AIDC产业代表性上市公司，与机构投资者进行对话交流，有力推动了企业与投资者之间的高效互动，促进产业与资本的有效衔接。

 当前，国产算力正处于大爆发阶段，AIDC产业链作为国产算力产业链的核心环节，国产替代与政策红利有望持续释放长期价值，推动我国科技产业转型升级，加快形成和发展新质生产力。金融服务实体经济背景下，开源证券将继续充分发挥平台与业务优势，积极搭建产业与资本市场交流沟通的桥梁，促进产业与资本的有效衔接，服务新质生产力，助力经济高质量发展。（吴梦迪）