开源证券2023年中期投资策略丨电子：寻求高质量发展硬科技投资方向

  2023，随着消费需求的复苏，以及国产替代加速，AI概念、新能源市场持续渗透等因素助力，电子行业景气度持续回升。近期，开源证券电子团队发布2023年中期投资策略《寻求高质量发展硬科技投资方向——电子行业2023年中期投资策略》，展望2023年下半年，开源证券电子团队核心观点为：

  1、汽车与服务器逆势成长，IC载板开启“材料决定产品”新纪元。AI应用拉动硬件配套需求，PCB环节受益于数据传输量及传输速率上升，PCB设计走向低介电损耗、高层数的复杂设计，PCB数通应用市场空间扩容。国内FCBGA配套下游发展有望加快国产替代步伐，国内覆铜板厂商有望打破FCBGA上游材料ABF薄膜被日本味之素垄断的格局。

  2、被动元器件处于新一轮周期起点，LED显示屏需求复苏+Mini LED背光加速普及。LED两条主线，一是后疫情时代，随着经济活动的恢复正常，LED显示屏需求预计将稳步复苏。二是，随着技术成熟、成本的下降，Mini LED背光在电视和车载领域加速普及，建议关注产业链机会。

  3、连接器，坚定看好汽车高速连接器；消费电子，下半年多款新品密集发售有望提升消费者换机动力。近期整车降本有利于国产汽车连接器的渗透率提升。我们坚定看好国产化渗透率低而趋势明确、竞争格局优的汽车高速连接器市场，以及受益充电网络快速建设的充电枪环节。此外，消费连接器、通信连接器亦有望分别受益消费电子需求复苏、AI带来的服务器资本开支增加，助力行业回暖。

点击浏览：《寻求高质量发展硬科技投资方向——电子行业2023年中期投资策略》